ファンダメンタル分析の長所と短所

詳細なファンダメンタル分析を行うには、時間と労力を投資する必要がある。では、その価値はあるのだろうか？その判断材料として、この種の分析の長所と短所を考えてみよう。

ファンダメンタル分析の強み

ファンダメンタル分析は、さまざまなことに役立つ：

長期的なトレンドを把握する

テクニカル分析が一般的に短期的なパターンと機会を特定するだけであるのに対し、ファンダメンタル・アプローチは、注目に値する企業を浮き彫りにする。 長期投資.忍耐強い見方をするのが好きで、何度も同じことを繰り返したくないという人には、こちらの方が向いているかもしれない。 売買手数料.

スポット・バリュー株

しっかりとしたファンダメンタル分析によって、株価が実質的価値を過小評価（または過大評価）している企業を見極めることができる。このような企業への投資は バリュー投資これは、ウォーレン・バフェットなど、世界の一流投資家の多くが支持しているアプローチである。

バリュー投資家ウォーレン・バフェット

ビジネスセンスを磨く

数多くの企業について包括的な分析を行うことで、これらの企業がどのように機能しているかを徹底的に理解し、その業界セクターや収益・利益の原動力を知ることができます。これは、どの企業を避けるべきか、またポジションに参入したり撤退したりする適切なタイミングを見極めるのに役立ち、非常に貴重なものとなる。

バランスシートやインカムフローの勉強に慣れるにつれ、以下のようなさまざまなレベルの感覚も身につくだろう。 変動率 そして リスク これは企業やセクターによって異なる。例えば、ハイテク株は一般的にボラティリティが高く、例えば公益事業よりも高いリスクにさらされると考えられている。

株式を正しく分類する

ビジネスは常に変化にさらされており、企業は環境の変化に応じて成功することもあれば、転落することもある。ファンダメンタルズ分析を通じて得られた企業のビジネスに対する理解は、その企業を次のように正しく分類するのに役立つ：

よく管理され、十分な資源を持つ企業は、変化する環境の中で活躍することができる。
変化する状況に適応するのに苦労する、欠陥のある柔軟性のない組織。

これは、業界内の変化に直面した場合の相対的な評価を算出するのに役立ちます。

ファンダメンタル分析の弱点

ファンダメンタル分析にも欠点がある：

完済には長い時間がかかる

ファンダメンタルズ分析は、割高な企業や割安な企業を特定するのに役立つかもしれないが、必ずしもその可能性を明らかにするものではない。 タイムスケール 株価があなたの評価通りに動く前に。そのため、売買のタイミングをチャート上で予測できることが多いテクニカル分析とは異なり、利益を確保するまでにどれくらいの時間がかかるかを知る方法はありません。

どのセクターも同じではない

企業価値の評価方法は、その企業が属するセクターによって異なる。つまり、馴染みのないセクターの新しい企業を見るたびに、全く異なるアプローチを用いる必要があるだろう。そのため、時間の都合上、セクターを1つか2つに絞る必要があるかもしれません。

客観性は不可能かもしれない

企業の公正価値を計算する際、多くの場合、次のようなことをしなければならない。仮定例えば、金利予想や政府の課税政策などである。しかし、こうした仮定はもともと、完全に主観的なものだ。あなたにできることは、複数のシナリオと結果を検討し、あなたの見解が楽観的すぎたり皮肉だったりする可能性を許容することくらいだ。

企業は自らニュースを捏造する

ファンダメンタルズ・アナリストが企業を評価するために使用する情報のほとんどは、企業そのものからもたらされる。ファンダメンタルズ・アナリストは IRマネージャーこのような企業は、自社の業績をできるだけポジティブに反映させるような発表を行う。このことを念頭に置き、彼らの発表を少し塩を振って受け取る価値がある。