損切りをしない

物事が計画通りに進まず、ポジションの損失が膨らんでしまうことは避けられない。嵐を乗り切り、最終的に利益が出ることもあるでしょうが、状況が悪化する前にやめた方がいい場合もあります。

では、負けたポジションにしがみつくべきかどうか、どうやって見分ければいいのだろうか？

質問

リチャードとジャックは同時にFTSEのロング・ポジションを建てた。残念なことに、彼らは買うタイミングを間違えてしまった。指数は現在下落中で、二人とも損失が拡大している。

リチャードは直感で取引するのが好きで、FTSEが間もなく再び上昇する予感がしている。彼はストップロスを設定せず、市場をモニターしてその場で判断することを好む。FTSEの損失額を見て、リチャードは胸が熱くなったが、神経をとがらせていれば大丈夫だと自分に言い聞かせている。

一方、ジャックはトレードに規律あるアプローチをとっている。彼は自分の戦略の概略を示すトレーディング・プランを作成し、ポジションを決済するかどうかを決めるときはそのガイダンスに従う。また、取引日記をつけ、過去の取引判断を参考にしている。彼は、損失が耐え難いレベルに達した場合、FTSE取引を自動的に決済するストップロスを設定している。

この2人のトレーダーのうち、どちらがFTSE取引を終了するかどうかについて賢明な判断を下す可能性が高いでしょうか？

• リチャード
• bジャック

答えを明らかにする

露出過多または露出不足

ほぼ無限の金融市場と取引商品から選ぶことができるため、トレーダーが抱える問題のひとつに「飽き」がある。

しかし、極端な話、何にでも挑戦するのと、自分がよく知っていることだけに固執するのとでは、適切なバランスを取るのが難しい場合もある。自分のコンフォートゾーンからはみ出しすぎたり、資金を薄く広げすぎたりするのは危険だが、過度に選択肢を狭めるべきでもない。ただ、取引する資産の種類が増えれば増えるほど、それぞれの資産に影響を与える要因を監視するために、より多くの時間とエネルギーが必要になることを覚えておいてください。

質問

この文章を完成させるには、どの単語を入れるべきか？

1]ポートフォリオは[2]を広げる賢明な方法だが、[3]未経験の市場や十分に理解していない市場に参入する誘惑に駆られないこと。

• a [1] 狭い、[2] リスクがある、[3] 取引される
• B [1]多様性、[2]リスク、[3]研究熱心
• c [1]ハイリスク、[2]トレード、[3]利益を得た

答えを明らかにする

トレンドの誤解

ダウ・ジョーンズが長期にわたって順調に上昇してきたときに、非農業部門雇用者数が予想を下回り、急落したとしよう。それはダウが下降トレンドに入ったことを意味するのだろうか？

経験の浅いトレーダーは答えが「イエス」だと思い込んでいるかもしれないが、実際にはそうとは限らない。

トレンドとは、市場の長期的な方向性のことである。

一般的に、これは個々の政治的・経済的な出来事よりも、マクロ経済の影響によって決定される。つまり、この例では、最初の変動が収まった後、ダウが上昇トレンドを再開する可能性がある。

市場動向を分析するためのソフトウェアは豊富にあり、これらのツールは正しく使えば価値がある。ただ、短期的な影響と長期的な影響を区別することには注意しなければならない。