FXトレーダーにとって金利が重要な理由

金利 FXの世界を動かす

言い換えれば、外国為替市場は世界の金利に支配されている。

通貨の金利は、通貨の価値を決める最大の要因だろう。

だから、その国の中央銀行がどのように金利決定などの金融政策を決めているかを知ることは、頭を整理する上で極めて重要なことなのだ。

中央銀行の金利決定に最も大きな影響を与えるのは、物価の安定または「インフレ」である。

インフレとは、商品やサービスの価格が着実に上昇することである。

インフレは、1920年代にあなたの両親やあなたの両親の両親が炭酸飲料を5セントで買っていたのに、今では同じ商品に20倍もの値段を払っている理由である。

一般的に、経済成長には適度なインフレがつきものとされている。

しかし、高すぎるインフレは経済に悪影響を及ぼす可能性があり、そのため中央銀行はCPIやPCEといったインフレ関連の経済指標を常に注視している。

国名	中央銀行
オーストラリア	オーストラリア準備銀行（RBA）
カナダ	カナダ銀行（BOC）
欧州連合	欧州中央銀行（ECB）
日本	日本銀行
ニュージーランド	ニュージーランド準備銀行（RBNZ）
スイス	スイス国立銀行（SNB）
イギリス	イングランド銀行（BOE）
米国	連邦準備制度（FRB）

インフレ率を快適な水準に維持するために、中央銀行は金利を引き上げる可能性が高く、その結果、全体的な成長率は低下し、インフレ率は鈍化する。

通常、金利を高く設定すると、消費者や企業は借り入れを減らし、貯蓄を増やさざるを得なくなり、経済活動に水を差すことになるからだ。

ローンが高くなる一方で、現金は魅力的になる。

その一方で 金利が下がれば、消費者や企業は借り入れをしたくなる (銀行が貸出条件を緩和するため）小売支出や設備投資を押し上げ、経済成長を後押しする。

やったね！

これが外国為替市場と何の関係があるのか？

まあね、 通貨が金利に依存しているのは、金利がグローバル資本の流入と流出を決定するからである。.

投資家がその国に投資するか、他の国に投資するかを判断する材料となる。

例えば、1%の金利を提供する普通預金口座と、0.25%の金利を提供する普通預金口座のどちらかを選ぶとしたら、どちらを選びますか？

どちらでもない、と？

ええ、私たちも同じ道を選びたいんです。- でも、そういう選択肢はないんだ。

ハ！あなたは1%を選ぶでしょう？

1が0.25より大きいのだから。通貨も同じです！

金利が高い国ほど通貨高になりやすい。低金利に囲まれた通貨は、長期的には弱くなる可能性が高い。

とてもシンプルなことだ。

ここで学ばなければならないのは 国内金利は、グローバル市場のプレーヤーがある通貨の価値を他の通貨に対してどのように感じるかに直接影響する。.

金利への期待

市場はさまざまな出来事や状況を予測して常に変化している。金利も同じように変化する。しかし、金利はそれほど頻繁には変化しない。

ほとんどのFXトレーダーは、現在の金利に時間を費やすことはない。なぜなら、市場はすでに金利を通貨価格に「織り込み済み」だからだ。

より重要なのは、金利がどこにあるかということだ。 期待 に行く。

また、金利は金融政策に合わせて、より具体的には金融サイクルの終了に合わせて変化する傾向があることを知っておくことも重要だ。

金利が長期にわたってどんどん下がっていけば、その逆が起こるのはほぼ必然だ。

金利はいずれ上げなければならない。

そして、投機筋はそれがいつ起こるか、そしてどれくらい起こるかを見極めようとしている。

市場はそれを伝える。それが獣の性質なのだ。期待の変化は、投機の変化が始まるシグナルであり、金利変更が近づくにつれて勢いを増す。

金利は金融政策の緩やかな変化とともに変化するが、市場心理はたった1つの報道から突然変化することもある。

そのため、金利はよりドラスティックに、あるいは当初の予想とは逆方向に変化することになる。だから気をつけた方がいい！

以下は、金利予想をモニターする多くの方法の一例であり、最も注目されているニュースリリースのひとつである。

連邦準備制度理事会（FRB）の"ドットプロット."

米国の中央銀行は、このシグナルを使って金利の行方を見通す、

について FRBドット・プロット各FRB会合後に発表されるFRB公開市場委員会（FRBの重鎮で、実際に金利設定を担当している）の16人のメンバーの予測を示している。

金利差

どんなペアでもいい。

多くのFXトレーダーは、通貨安か通貨高かを判断する出発点として、ある通貨の金利と別の通貨の金利を比較する手法を使う。

この2つの金利の差は「金利差」と呼ばれる。金利差が注目すべき重要な値である。

このスプレッドは、明白でないかもしれない通貨のシフトを識別するのに役立つ。

アン 金利差 その差が拡大すれば高利回りの通貨が強化され、逆に差が縮小すれば低利回りの通貨にプラスに働く。

日米の金利が反対方向に動く場合、しばしば市場で最も大きな変動が生じる。

一方の通貨の金利上昇と他方の通貨の金利低下が組み合わさると、急激な変動が起こる完璧な方程式となる！

名目金利と実質金利

金利といえば、名目金利か実質金利のどちらかを指す。

何が違うのか？

名目金利は必ずしもすべてを物語るとは限らない。名目金利とは、インフレ調整前の金利のことである。

実質金利＝名目金利-予想インフレ率

名目レートは通常、あなたが目にする公定レートまたは基準レートである（例えば、債券の利回り）。

一方、市場はこのレートに注目するのではなく、むしろ次のレートに注目する。 実質金利.

名目利回りが6%の債券があったとして、インフレ率が年率5%であれば、実質利回りは1%となる。

ブーフー！

これは大きな違いなので、常にこの2つを区別することを忘れないでほしい。