ファンダメンタル分析は、すべての資産には実態があるという考え方に基づいている、 公正価値.しかし、ある時期、例えば、トレーダーがこの価値に影響を与える新たな要因をまだ考慮していない場合、市場は必ずしも資産の真の価値を反映していない可能性がある。その結果、価格は本来あるべき価格よりも高くなったり低くなったりする。

資産が実際の価値と異なる価格で取引されているときを見極めることができれば、利益を得るチャンスがあるかもしれない。

ファンダメンタルズ・アナリストは、このような状況では、価格は時間とともに自然に「修正」され、本当の公正な価値に向かって引き寄せられる傾向があると考えるからだ。つまり、ファンダメンタルズ分析の目的は 現在割安または割高な資産そして、値が修正されるときの潜在的な動きを利用するために取引を行う。

この仕組みを説明するために、人気のない荒れ果てた地域で魅力的な家が売りに出されているのを見たとしよう。そして、買い手がその価値を認識し始め、価格が上昇するにつれて利益を得ることができるかもしれない。

ファンダメンタルズ・アナリストは、潜在的な可能性を秘めた金融資産、特にこのコースで取り上げる企業株を買うことで、同じようなことをするかもしれない。

テクニカル分析との違いは？

テクニカル分析もファンダメンタル分析も、現在入手可能な情報を使って将来の市場の動きを予測するものだが、その方法はそれぞれ異なる。

テクニカル分析を行う場合、次の点にのみ注目する。 価格データと動きファンダメンタルズ分析では、市場の将来の方向性を示すトレンドやパターンを探ります。一方、ファンダメンタルズ分析では、より詳細な分析を行う。 全体観 そして、市場を取り巻くすべての状況を検討する。一般的な健康状態や幸福度を評価するかもしれない：

• 経済全体
• その経済圏内の産業
• 業界を構成する個々の企業

これには、国や地域全体の雇用率や製造業の生産高から、個々の企業のキャッシュフローや支出に至るまで、あらゆる要因の評価が含まれる。ファンダメンタルズ分析は、しばしば次のようなものであると言われる。 厳格かつ包括的 テクニカル分析よりも すべて 価格データやチャートパターンだけでなく、資産価値に影響を与える可能性のあるものを調査し、考慮する。

実際には、どちらか一方の分析を使うことを勧める人がいるかもしれないが、市場の予想される動きを最も正確に把握したいのであれば、通常は両方の分析の要素を組み合わせるのが賢明である。

レッスンの概要

• ファンダメンタル分析は、すべての資産には、その価格が引き寄せられるような現実的で公正な価値があるという考え方に基づいている。
• アナリストは、現在割安または割高の資産を発見し、その潜在的な動きを利用するために取引を行うことを目的としています。
• テクニカル分析とは異なり、ファンダメンタル分析では、市場を取り巻くすべての状況を総合的にとらえる。