ユーロ圏

について 欧州連合 (EUは、1951年に近隣6カ国の小さなグループから始まった27カ国の加盟国からなる兄弟連合体である。

の不思議な力によって マーストリヒト条約その後、大きな経済・政治圏に成長し、世界最大の経済圏となった。

国際貿易と世界経済において大きな役割を果たしている！

これらのEU加盟国のうち、19カ国が共通通貨としてユーロ（EUR）を採用した。

これらの国々は、欧州通貨同盟（EMU）またはユーロランドとも呼ばれるユーロ圏を構成している。

このエリートクラブのメンバーは以下の通り：オーストリア、ベルギー、キプロス、エストニア、フィンランド、フランス、ドイツ、ギリシャ、アイルランド、イタリア、ラトビア、リトアニア、ルクセンブルク、マルタ、オランダ、ポルトガル、スロバキア、スロベニア、スペイン。

共通通貨を採用するだけでなく、これらの国々は欧州中央銀行（ECB）が設定する金融政策も共有している。

ユーロ圏事実と数字

加盟国 オーストリア、ベルギー、キプロス、エストニア、フィンランド、フランス、ドイツ、ギリシャ、アイルランド、イタリア、ラトビア、リトアニア、ルクセンブルク、マルタ、オランダ、ポルトガル、スロバキア、スロベニア、スペイン
サイズ 1,691,658平方マイル
人口だ： 505,665,73
密度だ： 300.9人/平方マイル
欧州委員会委員長 ウルスラ・フォン・デア・ライエン
欧州議会議長 ダヴィド＝マリア・サッソリ
欧州理事会議長 ドナルド・タスク
通貨： ユーロ (EUR)
主な輸入品 機械、自動車、航空機、プラスチック、原油、化学品、繊維、金属
主な輸出品 アントニオ・バンデラス、ペネロペ・クルス、"ブリュッセルの筋肉 "ジャン＝クロード・ヴァン・ダム
輸入パートナー 中国15.89%、アメリカ11.97%、ロシア11.22%、ノルウェー6.13%、スイス5.14%
輸出パートナー： 米国19.07%、ロシア8.03%、スイス7.49%、中国6%、トルコ4.14%
タイムゾーン GMT, GMT+1, GMT+2
ウェブサイト https://europa.eu/

経済概要

EU加盟国の半数以上を占めるユーロ圏は、2011年のGDPが$18兆4,500億で最大の経済圏にランクされている。サービス中心の経済であるため、GDPのうちサービスが占める割合はなんと70%である！

その上、ユーロ圏は国内外の投資家にとって2番目に魅力的な投資市場であると自負している。

ユーロ圏は経済連合として、特に貿易に関する法律が標準化されている。経済規模が大きいため、ユーロ圏は国際貿易の舞台で重要な役割を果たしている。

個々の国が1つの組織としてグループ化されているため、貿易が容易になり、そのほとんどが最大の貿易相手国である米国とのものである。

このような国際貿易への積極的な参加は、基軸通貨としてのユーロの役割にも大きな影響を与えている。

というのも、ユーロ圏と取引する国は、為替リスクを軽減し、取引コストを最小限に抑えるために、かなりの量の準備通貨を持つ必要があるからだ。

金融・財政政策

欧州中央銀行（ECB）はEUの金融政策を統括する機関である。クリスティーヌ・ラガルド現ECB総裁が率いる理事会は、ECB副総裁のほか4人の政策立案者で構成されている。

彼らはユーロ圏内の各国中央銀行のトップとともにECB理事会を構成し、金融政策の変更について投票する。

ECBの主な目的は、ユーロ圏全体の物価安定を維持することである！この目標を達成するため、ユーロ圏はマーストリヒト条約に調印し、加盟国に一定の基準を適用した。以下はその条件の一部である：

国のインフレ率は、最も好調な（インフレ率の低い）3州の平均インフレ率を1.5%以上上回ってはならない。
長期金利は、これらの低インフレ国の平均金利を2%以上上回ってはならない。
為替レートは、少なくとも数年間は為替レート・メカニズムの範囲内に収まっていなければならない。
政府の赤字はGDPの3%以下でなければならない。

これらの条件を満たさない国には、多額の罰金が科される。うわっ！

ECBは金融政策手段として、最低入札金利と公開市場操作（OP）も利用している。ECBの最低入札レートまたはレポレートは、中央銀行が加盟国の中央銀行に提示する金利である。ECBはこの金利を利用してインフレをコントロールしている。

一方、公開市場操作とは、金利を管理し、流動性をコントロールし、金融政策スタンスを確立するために用いられる。このようなオペは、市場での国債の売買を通じて行われる。

流動性を高めるため、ECBは証券を買い、ユーロで支払い、そのユーロが流通する。逆に、過剰流動性を掃き出すために、ECBはユーロと引き換えに証券を売却する。

ECBはこうした金融政策手段を活用する以外にも、インフレをさらに抑制するために外国為替市場に介入することも選択できる。このため、トレーダーは理事会メンバーの発言に注視している。

ユーロを知る

反ドルと呼ばれるだけでなく、ユーロには "ファイバー "という愛称もある。

この愛称は、通信に使われていた大西洋横断光ファイバーに由来するという説もあれば、当時の欧州紙幣の印刷に使われていた紙に由来するという説もある！その他、ユーロの特徴をいくつか挙げてみよう。

ユーロのその他の特徴をいくつか挙げてみよう。

私は "アンチ・ドル "と呼ばれている！

ユーロはアンチドルとしてよく知られており、EUR/USDは最も活発に取引されている通貨ペアです。そのため、主要ペアの中で最も流動性が高く、最も低いピップスプレッドを提供しています。

ロンドン会期中は忙しいんだ...。

ユーロが最も活発に動くのは、日本時間の午前8時、ロンドン・セッションの始まりである。米国時間の後半、日本時間の午後5時ごろは、ほとんど動かないことが多い。

...そして、私は何度か交際したことがある。

EUR/USDは、債券や株式などの資本市場の動きと連動することが多い。米国株式市場のパフォーマンスを表すS&P500の動きとは負の相関関係にある。

しかし、2007年の金融危機以降、この相関関係は崩れてしまった。現在、EUR/USDはS&P500とわずかに正の相関関係がある。

EUR/USDはUSD/CHFとも負の相関があり、これはスイスフランがユーロとほぼ完全に連動して動くことを反映している。

ユーロの重要経済指標

国内総生産 - 国内総生産はユーロ圏の経済成長を測る中心的な指標である。ドイツはユーロ圏最大の経済大国であるため、そのGDPはユーロを最も動かす傾向がある。

雇用の変化 - ユーロはまた、特にドイツやフランスといったユーロ圏最大の経済圏における雇用の変化にも敏感である。

ドイツ鉱工業生産 - これはドイツの製造業、鉱業、採石業からの生産量の変化を測定するものである。このため、ドイツの産業活動の短期的な強さを反映している。

ドイツIFO景況調査 - これはドイツの主要なビジネス調査のひとつである。毎月実施され、ドイツの現在のビジネス状況や将来への期待などが考慮されている。

財政赤字 - マーストリヒト条約の基準のひとつが、ユーロ圏の経済が自国の経済成長を維持することを求めていることを思い出してほしい。 債務残高の対GDP比が60%未満で、赤字が年間GDPの3%未満。.

これらの目標が達成できなければ、ユーロ圏の財政が不安定になる可能性がある。

消費者物価指数 - ECBの目標のひとつは物価の安定を維持することなので、CPIなどのインフレ指標に目を光らせている。

年間消費者物価指数が中央銀行の目標値から乖離した場合、ECBはインフレを抑制するために金融政策手段を活用する可能性がある。

何がユーロを動かすのか？

ユーロ圏のファンダメンタルズ

ユーロ圏全体、または加盟国の経済が好調であるとの報道は、ユーロを上昇させる可能性がある。例えば、ドイツやフランスのGDPが予想を上回れば、トレーダーはユーロに対して強気になる可能性がある。

アンクル・サムのグルービーな動き

市場心理の急変は、主に米国の経済データに後押しされ、ユーロ/米ドルに大きな影響を与える傾向がある。

反ドルとされるユーロは、米ドルからの基軸通貨多様化の話にも揺れている。新しい基軸通貨はユーロ？

収益率の違い

米国10年国債とドイツ10年国債の債券スプレッドは通常、EUR/USDの方向性を示す。

米国債とBundsの利回りの差が広がれば、EUR/USDは利回りの高い通貨に有利に動く。

債券利回りと同様に、金利差もEUR/USDの動きの優れた指標となります。例えば、トレーダーは通常、Euribor 先物レートとユーロドル先物レートを比較します。

ちょっと整理しておこう：「ユーロドルは米ドル建ての預金である。

ユーロ/米ドルの取引

EUR/USDはユーロ建てで取引されます。標準ロットサイズは100,000ユーロ、ミニロットサイズは10,000ユーロです。

米ドル建てのピップ値は、EUR/USDの1ピップ（つまり0.0001）をEUR/USDのレートで割って計算されます。

損益は米ドル建てである。

標準的な1ロットのポジションサイズでは、1ピップの動きは10米ドルの価値があります。

ミニロットのポジションサイズでは、1ピップの動きは1米ドルの価値があります。

マージン計算は米ドルベース。

例えば、現在のEUR/USDレートが1.4000で、レバレッジが100:1の場合、100,000EURの1標準ロットポジションを取引するためには、利用可能な証拠金で$1,400.00米ドルが必要となります。

EUR/USDのレートが上昇するほど、米ドルでの利用可能証拠金は大きくなります。EUR/USDのレートが低いほど、米ドルでの必要な利用可能証拠金は低くなります。

ユーロ/米ドル取引戦術

ユーロ圏の好調な経済指標の発表時には、通常、親ユーロ的な動きが起こり、ユーロ/米ドルのロング・トレードの機会が生まれる。

反ユーロの動きは、通常、弱いユーロ圏の経済レポートが発表されたときに起こり、ユーロ/米ドルのショート・トレードの根拠となる。

EUR/USDは通常、トレーダーの米ドルに対する見方を示す指標として機能するため、米ドルの方向性を察知することで、EUR/USDのトレード戦略が生まれる可能性がある。

例えば、米国の小売売上高が予想を上回る結果となった場合、トレーダーがドルを買うと予想される場合、EUR/USDをショートする機会を探すことができる。

EUR/USDペアが重要な支持線と抵抗線を再試行またはブレイクするのを待つ以外にも、このペアではリトレースメントに基づく取引も有効です。

EUR/USDはリトレースメントの影響を非常に受けやすいため、フィボナッチの重要なレベルでショートまたはロングの注文を設定することで、いくつかのピップスを獲得できる可能性がある。

リトレースメントを捉えることで、単に値動きの方向に飛びつくよりも、より良い価格で取引に参入できる可能性がある。

もう少し冒険が好きなら、EUR/JPY、EUR/CHF、EUR/GBPなど、他のユーロペアもチェックできる！それぞれのユーロクロスは、クールでユニークな特徴も持っています。

例えば、EUR/USDよりもボラティリティの高いEUR/JPYは、アジアとロンドンのセッションでより活発になる傾向がある。

EUR/GBPとEUR/CHFは、ほとんどの場合レンジ相場となる傾向がある。後者は流動性が低いため、大きな急騰が起こりやすい。