債券利回りが為替に与える影響

A ボンド とは、企業が借金をする際に発行する「借用書」のことである。

政府、自治体、多国籍企業など、このような事業体は事業運営に多くの資金を必要とするため、銀行やあなたのような個人から借り入れをする必要があることが多い。

国債を所有しているということは、事実上、政府はあなたからお金を借りているということだ。

株を持っているのと同じではないか」と思うかもしれない。

大きな違いの一つは、債券には通常、満期までの期間が定められており、所有者はそこで貸した資金を返済される。 プリンシパルあらかじめ決められた期日に。

また、投資家が企業から債券を購入すると、指定された利回りで支払われる。 債券利回りある時間間隔で。

これらの定期的な利払いは、一般に次のように呼ばれている。 クーポン支払い.

債券利回り とは、債券所有者に支払われる利回りまたは利子のことであり、債券価格は債券所有者が債券に対して支払う金額のことである。

今、債券価格と債券利回りは 逆相関.債券価格が上昇すれば債券利回りは低下し、その逆もまた然りである。

簡単な図解をご覧いただきたい：

まだ迷っているのか？これはどうですか？

ちょっと待てよ、これが為替市場と何の関係があるんだ？

その質問は今は無視しよう。

常に心に留めておいてほしい。 市場間関係 通貨の値動きを支配する。

債券利回りは、実はその国の株式市場の強さを示す優れた指標であり、その国の通貨需要を高める。

例えば、米国債利回りは米国株式市場のパフォーマンスを測定し、それによって米ドル需要を反映する。

一つのシナリオを見てみよう： 債券の需要は通常、投資家が株式投資の安全性に懸念を抱いているときに高まる。

この安全への逃避が債券価格を上昇させ、その逆相関によって債券利回りを押し下げる。

より多くの投資家が株式やその他のリスクの高い投資から離れるにつれ、米国債や安全資産である米ドルのような「よりリスクの低い商品」への需要が高まり、それらの価格が上昇する。

国債利回りは、その国の金利と期待値の全体的な方向性を示す指標として機能する。.

例えば、米国では10年物国債に注目する。

利回りの上昇はドル強気。利回りの低下はドル弱気。

を知ることが重要だ。 ダイナミック 債券の利回りが上昇または下降している理由。

それは、次のようなものである。 金利期待 あるいは、市場の不確実性と"安全への逃避「資本が株式のようなリスク資産から債券のようなリスクの低い資産に流れる。

債券の利回りが上昇するとその国の通貨が高くなることを理解したあなたは、これをFX取引にどう応用できるかを知りたくてウズウズしていることだろう。若いパダワンよ、忍耐せよ！

FX取引の目的の一つは（pipsをたくさん獲ることとは別に！）、まずそれぞれの経済を比較することによって、強い通貨と弱い通貨をペアリングすることであることを思い出してください。

そのために債券利回りをどう使えばいいのか？