気をつけよう！通貨の相関関係が変わる

外為市場は、双極性障害を患う統合失調症患者のように、常にチョコレートを食べ、極度の糖分ハイ状態に陥り、一日中不安定な気分の波がある。

大げさでもなんでもない。

通貨ペア間の通貨相関は、数日、数週間、数ヶ月、あるいは数年にわたり強弱を繰り返すことがあるが、それらは する いずれは変わるし、思いがけないときに変わることもある。

今月見られる強い為替相関は、来月にはまったく違うものになっているかもしれない。

下の表を見てほしい。

異なる時間枠のペアの係数を比較する。

何か気づいたことはある？

ほとんどの場合（米ドル/円、ありがとう！）、それらは全体的に異なり、ある時間枠から別の時間枠へと変化する。そして、あらゆる方向に変化する。

ここでの教訓は、通貨の相関関係は変わるものであり、頻繁に変わるということだ。

そして、EUR/USDを1ヶ月と3ヶ月のインターバルで見れば明らかなように、短期間で劇的な変化を見せることもある。

それは大きな揺れだ！

為替市場は常にセンチメントが変動しているため、現在の通貨相関関係を把握しておく必要がある。

例えば、1週間で、USD/JPYとUSD/CHFの相関は0.22であった。これは 非常に低い相関係数 となり、このペアには重要でない相関があることを示す。

しかし、同じ期間の3ヶ月のデータを見ると、0.52に増え、6ヶ月では0.78、1年では0.74となる。

この例では、この2組の長期相関関係に「破局」があったことがわかる。 かつては強くポジティブな関係であったものが、短期的には極端に弱まっている。

もし彼らが本当のカップルで、1カ月かそれ以下のデートしかしていなければ、相容れないと思っただろう。

この後、情熱はさらにヒートアップしていく！

EUR/USDとGBP/USDを見ると、通貨の相関関係がどの程度変化し、飛び交うかを示している。

1週間では係数0.94と非常に強い相関を示している！

...しかし、この関係は1ヶ月の間に著しく悪化し、次のようになった。 0.13, その後、3ヶ月間の業績は再び改善し、堅調に推移した。 0.83その後、6ヶ月間の後追い期間では再び相関が弱くなった。

通貨の相関関係がどれほど劇的に変化するかを示す、おかしな例がここにある。

USD/JPYとNZD/USDを見てみよう。

1年間の相関係数は -0.69.

これは中程度から強い相関を示している。

しかし、1ヵ月間の相関を見ると、相関係数は本質的に反転している！

だから気をつけて。

通貨相関 様々な理由で変化する。

これには、国が変わることも含まれる。 金利通貨に対するトレーダーのセンチメントを変化させるような経済的、政治的な出来事の集合体である。